Alokacja

Ramy portfela, budżet ryzyka i zarządzanie płynnością – odporne na cykle.

Ramy

Łączymy aktywa rzeczowe, selektywne rynki prywatne i rynki płynne. Płynność zarządzana jako bufor i rezerwa okazji.

Budżet ryzyka

Wielkości pozycji i ekspozycje wynikają z centralnego budżetu ryzyka. Hedging służy stabilizacji, nie spekulacji.

Zakresy poglądowe

Orientacyjnie (bez zobowiązania): aktywa rzeczowe często stanowią rdzeń, uzupełniane przez prywatne i płynne; płynność zależna od cyklu.