Allokation

Portfolio‑Rahmen, Risikobudget und Liquiditätsmanagement – robust über Zyklen.

Portfolio‑Rahmen

Wir kombinieren reale Werte, selektive Private Markets und Liquid Markets. Liquidität wird aktiv als Risikopuffer und Opportunitätsreserve gemanagt.

Risikobudget

Positionsgrößen und Exposures folgen einem zentralen Risikobudget. Hedging dient der Stabilisierung – nicht der Spekulation.

Illustrative Bandbreiten

Als grobe Orientierung (ohne Zusage): Real Assets oft der Kern, ergänzt um Private Markets und Liquid Markets; Liquidität je nach Zyklus höher oder niedriger.